[MD-sorular] BİREYSEL EMEKLİLİK

1 Haz 2009 Pzt 23:33:21 EEST

Değerli
Liste Üyeleri;
Hayatta
her şey "Matematik değil"!
Bir de
"Gerçek yaşam var"!
"Site
formatına" uymuyor; ama vicdanım bu "soyguna" isyan ettiğinden,
yazacağım; kusurumu lutfen bağışlayın!

2001
yılında 4632 sayılı yasayla kısaca "Bireysel Emeklilik" ismiyle
anılan
bir
"yasa" çıkarıldı.Buna, bildiğim kadar bir milyondan fazla insan&nbsp;
aylık/yıllık
 aidat
ödeyerek "üye" oldu."Üyeler", belli bir zaman sonra ya "emekli aylığı"
yada 

"değerlendirilmiş birikimlerini" toptan alacaklar!
Düşündüm
ki: Liste üyelerinin "kendisi/arkadaşı/tanıdığı" birisi de bu
"emekli
şirketlerine" üye olabilir.Bunlar; ekte yaptığım (bu hesapların
doğruluğ hakkında 

herkesle
tartışmaya da hazır olarak) hesapların incelenmesinden sonra, bu üyeliğe
ya

 "devam
etsin" veya "ayrılıp" birikimlerini kendi değerlendirsin.(Benim bir
yakının 

bu
hesapları gördükten sonra sistemden ayrıldı; hesaplarda onun değerlerini
kullandım)
Şu husus
lutfen&nbsp; unutulmasın:
"Hiç kimse/hiç bir kuruluş, paranıza sizden daha
fazla kazandırmaz"!
Saygılarımla..
A.Kadir
Değirmencioğlu

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;
&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;
BİREYSEL
EMEKLİLİK VE BANKA KARŞILAŞTIRILMASI

DURUM1:Hiç bireysel emekliliğe müracaat etmemiş,
birikimlerini
kendisi bankada değerlendiren birisi; her yıl, (a) tutarında ki parasını,
yine
her yılın başında&nbsp; (% i) oranında
artırarak, (% p) faizle (n) yıl süresince bankaya yatıran bir kişinin, (n)
yılın sonunda birikimlerinin (A) tutarı: 

&nbsp;
&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;A=
a (1+p)((1+p)n &#8211;(1+i)n )/(p-i)&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;
&nbsp;&nbsp;&nbsp;(1)

formülüyle
hesaplanır.Kolaylık
için (p=i) alınırsa, bu durumda (1) formülü;

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;
&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;A=a n
(1+p)n&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(2)&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; olacaktır.

DURUM2:Bireysel emekliliğe müracaat etmiş,(m) yıl sonra
şirketinden
ayrılan birisinin şirketinde biriken parasını çekip; (% p) faizle bankaya
yatırması ve emeklilik şirketine yaptığı ödemelerini aynısını bankaya yapması
halinde (n) yıl sonra birikimleri toplam tutarı; (1) formülü (veya kolaylık
için (2) formülü) ile kalan süreye ait birikim tutarı hesaplanır.Ayrıca,
ayrıldığı ana kadar, emeklilik şirketinde birikmiş (b) tutarında ki
birikimini,
bankaya bileşik faizle yatırması halinde (n) yıl sonra bu birikimin (B)
tutarı;

&nbsp;
&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;A= b
(1+p)n&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;
&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(3)

formülü ile
hesaplanır.(Bunlar
tüm finans matematiği kitaplarında vardır.) Rakamlı örnekler:

DURUM1:Bir kişi; her yıl başı a=1200 TL parasını, yine her
yıl
i=%10&nbsp; artırmak kaydıyla, p=%10 net
faizle, n=30 yıl boyunca bankaya yatırmıştır.30 yıl sonunda toplam parası ne
olur?

(2) formülünden; kendi
parası; A=1200*30*1.130
= 628 178 TL.olur. Her yıl
alacağı c=300 TL vergi iadesinin i=%10 artışla n=30 yılda ki tutarı:
300*30*1.130=157 045 TL dır.

DURUM2:Bir kişi her yıl başı a=1200 TL yatırmak suretiyle bir
emeklilik şirketinde m=5 yıl kalmıştır.Bu kişinin her yıl c=300 TL vergi
iadesi
aldığını ve 5 yıl içinde şirketinden geri alacağı paranın da b=11000 TL
olduğunu kabul edelim. 5 yılın sonunda, şirketindeki koşullarla; yani
parasını
her yıl i=%10 artırarak, p=%10 faizle n=30-5=25 yıl bankaya yatırdığını
düşünelim. (Tabii birikmiş parasının da 25 yıl bankada bileşik faizde
tutmalıdır ki, şirketle aynı koşullar sağlansın).Bu halde 25 yılın sonunda ki
tutar;

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;
&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;A=1200*25*1.125
= 325 041 TL

Şirketinden çektiği
b=11000 TL
nin 25 yıl bileşik faiz getirisi (3) formülünden;

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;
B=11000*1.125
= 119 182 TL

Her yıl alınacak c=300
TL iadenin
i=%10 artırıldığı kabulüyle, 25 yıllık tutarı yine (2) den;

&nbsp;
&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;C=300*25*1.125
= 81 260 TL

Toplam tutar:
T=(A+B)-C=(325041+119182)-81260 = 362 963
TL olacaktır. 

SONUÇ:

1) Soruşturduğum tüm
emeklilik
şirketleri, hazine müsteşarlığının net yıllık %11 getiri projeksiyonuyla n=30
yıl sonunda katılımcısına ödeyeceği tutar 125 000 TL civarındadır. Bu durumda
bir katılımcının, emeklilik şirketinde kalması halinde n=30 yılda ki net
zararı:

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;
NET ZARAR=628178-(157045+125 000)=346 133 TL dır.

2) 30 yılda emekliliğe hak
kazanacak bir katılımcının, şirketinde n=5 yıl kaldıktan sonra ayrılması
&nbsp;halinde, vergi kesintisinden sonra birikimin
kalanı
ödendiğinden, parasını kendi değerlendirmeyip, şirket de kalması halinde net
zararı;

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;
NET ZARAR=362963-125000= 237 963 TL olacaktır.

3) Bu zararların; p=%10
faiz
bazında bugünkü değerleri sırasıyla
19836 ve 21963 TL dır.

Şirketin katılımcısına
ödeyeceği
125 000 TL nin bugünkü değeri ise; 7164 TL dır.

Not:Rakamlı değerler
gerçeğe çok
yakın değerlerdir, rasgele alınmamışlardır. Bu karşılaştırma, banka baz
alınarak yapılmış olup, paranın p=%10 dan fazla kazandıracak bir işte
kullanılması halinde katılımcının zararı daha fazla olacaktır.Yani:

BİREYSEL EMEKLİLİK ŞİRKETLERİNE
KATILMAK KESİNLİKLE &nbsp;ZARARDIR.

&nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;(paranızın denetiminin elinizde olmaması da ayrı bir
sakıncadır.)

-------------- sonraki bölüm --------------
Bir HTML eklentisi temizlendi...
URL: http://lists.math.bilgi.edu.tr/pipermail/md-sorular/attachments/20090601/ba8dbb5c/attachment.htm 